彭敢:坚定看好成长股未来表现

近期，市场呈现典型的结构分化，只是这种分化与过去两年完全相反。上证50成为最弱的板块，而创业板成为了最强的板块。

造成这个分化的主要原因，我们认为主要是上证50过往涨幅过大和创业板跌幅过大。但触发因素有很多，主要有政府政策重点的转变，如政策关键词从供给侧改革到目前基本不提供給侧改，更重视创新产业升级和经济增长质量。业绩增速方面，创业板的些公司在经历过去两三年的增速下滑后，已经开始有增速提升迹象，而市场主流对创业板的业绩增速整体还是保持看较为悲观的预期。而过去涨幅大的一些公司已经 price in了较高的业绩增速，一旦增速不达预期，股价开始大幅调整，这种现象会越来越明显。

板块方面，我们最看好军工板块的行业和业绩大拐点，这既是国家战略的需要，也是行业多年调整后的必然。

操作方面，坚定看好成长股全年大幅超越蓝筹的趋势，尤其看好军工、半导体、人工智能和计算机、传媒、农业服务等产业的增长趋势，以及部分过去未被重视的消费板块。