环保和企业改革板块被看好

    Ａ股３月份投资再成关注焦点

    随着两会的召开， Ａ股３月的投资时机再次成为关注焦点，然而近日一份针对８４位股基经理的反馈调查却显示，仅有一成的基金经理认为股价会涨，而有近三成认为会下跌，其他均持中性态度。此外，有不少基金经理认为，虽然Ａ股本月不确定性较高，但仍有许多围绕两会主题投资和布局的机会。

    上投摩根基金经理桂志强认为，从当前出台的相关文件可以预见，未来十年，政府将继续发力改善民生。２０１４年是全面深化改革的第一年，“两会”将有可能全面推进经济、文化、社会、生态文明、国防等多个领域的改革。具体来看，与民生高度相关的消费、健康、文化三大板块值得高度重视。

    桂志强指出，今年全年的机会仍在成长股上，但对其甄别要求将加大，仅凭概念或利益主体意愿驱动股价上涨的难度或将增加。

    另外值得关注的是，近期环保概念股随两会的召开逐渐升温。在全国２９个省份已发布２０１４年政府工作报告中，“雾霾”成为仅次于“改革”的第二大热词。

    在投资布局上，鹏华环保产业股基经理梁浩认为，首先，环保是创造社会价值的行业，不是创造短期经济价值的行业，需要政府推动。其次，环保不是纯粹市场化行业，上市公司会有很多垫资，所以投资应尽量在大环保的范畴中找到市场化标的，如ＬＥＤ省电、工业节能等，还要筛选现金流良好的长期标的。

    国企改革也是今年两会讨论的重点，对此，在东吴阿尔法基金拟任基金经理程涛看来，要重视国企改革浪潮带来的投资机会。若改革到位，通过引进民营团队、混合所有制等多种措施将激发国有企业活力，也会给相关板块带来明显的制度红利。不仅以国有企业为主的大盘蓝筹股有望直接获利，同时由于行业壁垒的减弱或消除，也将给中小企业带来投资机会。

    程涛进一步指出，还要紧盯上市公司积极转型带来的投资机会。其中既包括从传统产业主动转向新兴产业的个股，也包括通过并购、重组等方式介入新兴产业的个股。