白话基金招募书之东吴深证100指数增强

　　基金简称：

　　东吴深证100指数增强LOF(165806)

　　发行日期 ：

　　2012-02-06~ 2012-03-02

　　基金类型 ：

　　股票型-指数型(高风险)

　　业绩比较基准：

　　深证100指数

　　指数特点： 

　　深证100指数成份股由在深圳证券交易所上市的100只A股组成，成份股样本选样指标为一段时期平均流通市值的比重和平均成交金额的比重，按2：1的权重加权平均，然后将计算结果从高到低排序，选取排名在前100名的股票，构成深证100指数初始成份股。从估值上看，截至2012年1月31日，深证100的动态市盈率(TTM，市场法)为18.49倍，市净率2.46倍；较沪深300(2465.312,-39.01,-1.56%)的12.66倍，市净率1.83倍略高。但已经处于历史的估值底部区域。

　　增强方式：

　　投资于股票资产占基金资产的比例为90%-95%，其中投资于标的指数成分股、备选成分股的资产占基金资产的比例不低于80%。投资过程中，该基金除了通过采用指数复制的方法来对标的指数进行有效跟踪外，还将通过成分股量化增强策略以及非成分股增强策略等指数增强策略来进行积极的指数组合管理与风险控制，力争为投资者带去超越业绩比较基准的超额收益。量化增强策略所采用的Alpha多因子模型将依据价值、成长、盈利、市场特征这四大类因子对指数成分股进行综合评分，进而进行权重优化。简单的说就是资产配置不做优化，但在选股范围、成分股和备选成分股的权重方面进行量化优化。

　　力争使日均跟踪偏离度不超过0.5%，年化跟踪误差不超过7.75%。

　　基金经理：

　　唐祝益先生，经济学硕士，南京大学毕业，曾担任上海证券综合研究有限公司证券分析师、华鑫证券投资经理、海通证券(8.22,-0.23,-2.72%)投资经理等职。2009年8月加入东吴基金(微博)，现担任东吴嘉禾基金经理、投资管理部总经理助理。

　　基金公司：

　　东吴基金管理有限公司管理规模137.78(亿元)，排名全部基金公司第43位。东吴基金管理的东吴中证新兴指数成立于2011年2月运作不满一年，近6个月跟踪误差处于指数基金中等水平。

　　托管银行：建设银行(4.82,-0.05,-1.03%)

　　推荐等级：★★★★

　　该基金为针对深证100指数，资产配置核选股范围不做优化，但在成分股核备选成分股的范围内进行权重量化优化配置的指数增强型基金。深证100指数估值水平处于历史底部位置，权重量化优化的增强方式在指数基金中应用还不广泛，建议风险承受能力较高、认同目前估值水平较低开好市场长期趋势的投资者考虑认购该基金。