★外汇局:“热钱”进入主要目标是股市楼市

外汇局:"热钱"进入主要目标是股市楼市
    较此前公布的初步数据增加近百亿美元，楼市股市是“热钱”进入的重要目标 
　　国家外汇管理局昨日公布的统计数据显示，2010年一季度，我国资本和金融项目顺差642亿美元，上年同期为逆差128亿美元。其中，直接投资净流入155亿美元，证券投资净流入22亿美元，其它投资净流入454亿美元。业内人士分析，一季度跨境资金流入我国是资本项目顺差增大的重要原因。
　　一季度，我国国际收支经常项目顺差536亿美元，同比下降32%。其中，按照国际收支统计口径计算，货物顺差303亿美元，服务逆差72亿美元，收益顺差211亿美元，经常转移顺差95亿美元。一季度我国国际储备资产增加960亿美元。其中，外汇储备资产净增加959亿美元（不含汇率、价格等非交易价值变动），特别提款权增加1亿美元。
　　此次属外汇局首度正式对外公布季度国际收支统计数据，外汇局曾于5月中旬公布了初步统计数据。根据当时公布的数据，一季度我国国际收支经常项目顺差409亿美元，资本和金融项目顺差550亿美元。
　　对于一季度资本与金融项下的其他投资净流入454亿美元，有银行人士分析指出，这个数字的增加有两个方面原因：一是商业银行自身外汇头寸紧张，同时市场上有较强的外汇资金需求，产生资金顺差；二是企业自身从境外借款，一方面可以不受贷款规模限制，同时利率也比较优惠。
　　对于违规跨境资金的流动，外汇局一直保持高压态势。从今年2月开始，外汇局在外汇流入量较大的13个省市组织开展了应对和打击“热钱”专项行动，共计非现场排查近期的跨境交易347万笔，累计排查金额4400多亿美元。截至目前，专项行动已查实190起涉嫌违规案件，涉案金额73.5亿美元。
　　国家外汇管理局副局长邓先宏日前表示，从打击“热钱”专项行动看，“热钱”进入的重要目标就是进入股市、楼市获取资产价格上涨收益。
　　他介绍说，“热钱”违规进入房地产市场，往往通过贸易、外资、银行、个人等多个渠道，既有企业行为，也有个人行为。有的是集团公司内部关联企业套汇运作，也有个别银行向境外个人发放了中长期房屋抵押外汇贷款，且房贷结汇后用于购买境内房产。
　　至于“热钱”进入股市，专项行动中发现部分外商投资企业虚构用途将资本金结汇后进入股市。此类案例中，外资企业以支付货款等名义向银行申报资本金结汇，将结汇所得人民币划给境内关联企业，关联企业再以往来款等名义将资金原路划回。外资企业收回此笔人民币资金后，不再受结汇时申报用途限制，从而流入A股市场。
　　邓先宏称，专项行动的数据显示，我国跨境资本流动及外汇收支总体上是合法合规的，尚未发现境外“热钱”有组织、大规模流入境内。
　　不过，随着国内楼市、股市的大幅度调整和欧洲债务危机的全面爆发，跨境资金的流动方向开始发生变化。有迹象表明，二季度部分资金开始撤离。央行此前公布的统计数据显示，5月份中国金融机构新增外汇占款仅为1316亿元人民币，环比大幅下降54%。
  
  “热钱”进入规模几何
    外汇局首季公布的数据显示资金流入压力显著加大。不过，对于有观点认为有成百上千亿的热钱流入，外汇局副局长邓先宏日前表示“实际情况还是要基于事实依据”。据悉，外汇局于2月份展开的专项行动查实“热钱”涉案金额73.5亿美元。邓先宏说“这个数字是实打实的”。
    现在社会上很多人采取“新增外汇储备－贸易顺差－实际利用外资＝热钱”或者“新增外汇占款－贸易顺差－实际利用外资＝热钱”的方法估算“热钱”流入规模。对此，邓先宏驳斥称，用上述方法计算“热钱”流入规模，其起点就是错误的，结论更是谬之千里，“有观点动辄认为有成百上千亿的热钱流入，我觉得还是要基于事实依据”。
    外汇局于2月份展开的专项行动累计排查金额4400多亿美元，已查实的“热钱”涉案金额73.5亿美元。邓先宏指出，这个数字是建立在对国际收支交易记录进行系统排查的基础上的，是“实打实的”。
    邓先宏称，在我国，由于存在资本项目管制，所谓“热钱”应明确为那些纯粹以投机套利为目的、无真实贸易或投资背景的国际收支交易及跨境资金流动。同时，资本项目的管制也决定了“热钱”一般从开放和便利化程度较高的渠道（如货物贸易、服务贸易、直接投资）渗透流入。
    专项行动显示，“热钱”违规流入主要集中在传统的贸易和投资领域，方式五花八门。例如，部分加工贸易企业利用价格做文章；部分转口贸易企业利用收付汇时差“动手脚”；服务贸易项下“热钱”主要是以运输费、咨询费名义违规办理收结汇；外商投资项下的“热钱”则很多与“虚假外资”有关。
    而部分外资企业虽有真实项目，但无真正的“外资”，有的干脆就是“空壳企业”，所需外汇通常通过中间人与地下钱庄之间进行资金交易，资本金结汇后用于归还地下钱庄或境内外出资人。
    同时，也有个别银行在办理日常业务中合规意识薄弱，对单证审核不严；甚至有的银行为短期利益驱使，主动“配合”客户进行业务“创新”，为企业规避外汇管理导入资金提供便利，不仅扰乱了外汇市场的正常秩序，也给银行经营管理带来风险。