期货公司分类监管试行规定发布 9月1日起实施

经过征求意见的《期货公司分类监管规定（试行）》（下称《试行规定》）昨日正式发布。《试行规定》正式稿在征求意见稿的基础上，进一步明确了对期货公司违规将评级结果用于宣传的处理措施，但对保证金预警扣分、采用“净利润”评价指标等问题仍然保留了原有条款。

　　中国证监会7月30日发布《期货公司分类监管规定（试行）（征求意见稿）》，并于7月30日至8月13日向社会公开征求意见。据介绍，在征求意见期间，市场各方反应积极，《试行规定》正式稿最终对部分意见给予了采纳。

　　对于违规使用分类评价结果的处理问题，《试行规定》正式稿对征求意见稿中“期货公司不得对外公布分类结果，不得将分类结果用于广告、宣传、营销等商业目的”的规定进行了细化，在持续合规状况指标中增加了一项评价指标，明确“未按规定使用分类评价结果的，每次扣1分。”

　　保证金预警扣分的细则也将进一步明确界定。在征求意见过程中有反馈意见认为，《试行规定》征求意见稿中“对于经核实为公司原因的保证金预警，应予以相应的扣分”的规定过于原则，应对预警责任属于期货公司的情况做出明确界定。

　　对此，证监会有关部门负责人表示，由于实践中导致保证金预警的原因比较复杂，经过对各种保证金预警情形进行分析研究，证监会将在《期货公司首次分类评价操作指引》中界定对非公司原因导致的保证金预警可以豁免扣分的情形。

　　而对于采用“净资本收益率”指标替代“净利润”指标的反馈意见，《试行规定》则未予以采纳。资深业内人士认为，鉴于目前期货公司整体实力相对较弱，监管部门应更关注期货公司的财务安全和抗风险能力，如果采用净资本收益率指标，有可能会抑制公司增资，进而导致资本安全边际降低，而采用净资本收益率指标也不符合证监会的监管导向。

　　《试行规定》将于2009年9月1日起正式实施，首次期货公司分类评审也即将启动。证监会有关部门负责人预计，最快10月份首次期货公司分类评审就能够进行完毕，届时全市场期货公司将明确按照评价计分高低分为5类11个级别，有关部门也将一对一对其公布评审结果。

　　按照《试行规定》要求，首次分类评审过后，期货公司评级就将作为监管部门批准其开展新业务、新设营业网点等事项的审慎性条件进行参考。