上调充足率及加息都“没影” 银监会辟谣 银行股惨遭误伤

银监会：大型银行资本充足率要求未变 
    王华庆：《巴塞尔协议III》不会对当前中国银行业产生直接冲击，需防范地方债务和房贷风 
    专家指出，资本充足率倘真提高至15％，将使银行面临息差减少等三重压力 
　　近日，有消息称，在《巴塞尔协议III》达成一致后，监管部门召集商业银行讨论在巴塞尔协议Ⅲ框架之下将国内商业银行资本充足率上限提至15%。
　　昨日，记者就此消息向银监会求证。银监会相关负责人士表示，目前银监会对大型银行的资本充足率未有新的监管要求。
　　最新达成的 《巴塞尔协议III》规定全球范围内的银行在一定期限内将普通股比例(一级核心资本充足率)和一级资本充足率由目前的2%和4%分别提高到4.5%和6%，资本充足率维持8%不变。同时还要求建立2.5%的资本留存和0%—2.5%的逆周期资本缓冲。
　　据此，有媒体报道，对于系统重要性银行，即资产规模在5000亿以上的银行，监管层最新规定拟将普通股比例(一级核心资本充足率)、一级资本充足率和资本充足率分别设定为6%、8%和10%，相比《巴塞尔协议III》平均提高了2%左右。资本留存设定在0—4%，必要时可以提高到0—5%。另外，还规定了1%的附加资本。对于非系统重要性银行，则没有附加资本的限制。按照以上数据上限推算，10%资本充足率加5%留存资本，总资本充足率将达15%，核心资本充足率也将达到13%。
　　有业内分析人士认为，如果资本充足率真会提高到15%，中国银行业将面临三重压力。第一，由于体制问题导致的利差收入过高，这样使得银行忽略掉了其他一些业务。第二，由于新规则将对资本充足率大幅度提高，使得银行资本需要大规模的补充，那么银行大规模融资的影响在经济上行期的时候一切都好，一旦经济进入到震荡下行期，银行暗藏的资产风险都会暴露出来，导致坏账的急剧增加。最后，息差越来越小，迫使银行业加快转型。其原因在于大型金融机构的发债融资成本越来越低，银行对其贷款也越来越难；现在银行为了抢存款，推出高收益理财产品，使得银行在利差方面的收入越来越低。
 
  　上调充足率及加息都"没影" 银行股惨遭误伤
　  受近几日不对称加息以及银行资本充足率将上调的传闻影响，上证指数连续两日大幅下跌，而与此关系最为密切的银行股昨日更是遭受重创，一直屹立的农行A股也沦入破发股之列。
　  记者16日从权威渠道了解的情况显示，近期不对称加息的可能性较低；而银监会新闻发言人也证实，大型银行的资本充足率没有新的监管要求。
　  银监会纪委书记王华庆当日也表示，目前，我国商业银行一级资本将近占资本的８０％，主要为普通股和留存收益的核心一级资本，总体情况是好的。银监会进行的定量测算也表明，巴塞尔新资本协议对我国当前银行业的资本补充不会形成直接的冲击。
　  据记者了解，央行近期单边上调存款利率的可能性较低。随着8月份CPI同比增速升至年内新高，负利率状况加剧，再度引发了市场对于上调存款利率的预期。虽然央行高层在过去的几年中曾多次表示，要避免长期负利率的局面；但其也强调中央银行对利差要有适当的管理，从而调节银行业对实体经济提供服务的积极性，防止出现过多的顺周期情绪。这决定了央行在负利率和利差的问题上，需要更多的平衡。
　  光大银行宏观策略分析师盛宏清认为，当前不宜不对称加息。一方面，目前一年期定期存款2.25%，与3.5%的CPI之间的"负利率"程度并不高，而且预期CPI会在年末走低，因此现在不应急于上调存款利率。另一方面，从银行角度，目前中国银行业的利息差为3.06%，处于比较合适的水平。如果单边提高存款利率，会造成利差降低，不利于银行业系统性风险防范，也不利于银行战略发展。
　  昨日有媒体报道称，"银监会考虑将大型银行的资本充足率提高至15%，市场面临近万亿的资金缺口"，直接导致了昨日银行股大跌。
　  而事实上，记者从权威渠道了解到，目前银监会拟实施新的四大监管工具中规定，系统性银行的资本监管指标包括核心一级资本、一级资本、总资本及超额资本和系统性银行附加资本，根据计划，这一资本监管要求将从2011年开始实施，2012年达标。其中，拟要求总资本指标为10%，超额资本为0－4%，附加资本为1%。如果将这几项资本要求简单加总，就会得出资本充足率将提高至15%的结论。
　  但由于其中的"超额资本"弹性非常强，因此，不能以超额资本的上限进行简单加总。据一位研究巴塞尔新资本协议的银行人士介绍，通常超额资本包括资本留存超额资本和反周期超额资本。其中，反周期超额资本属于动态指标，要根据经济周期进行上下浮动，以维护整个经济周期内的信贷供给稳定。目前，大型银行的资本充足率为11.5%，没有进一步上调的必要。

　　银监会：大行资本充足率暂无新要求 不排除未来资本补充压力
　　针对近期有报道称 "银监会拟将大型银行资本充足率要求最高设为15%"，银监会于昨日（9月16日）下午澄清，目前对大型银行的资本充足率未有新的监管要求。
　　《每日经济新闻》询问对于将来资本充足率的要求，银监会相关人士没有明确表述。不过银监会纪委书记王华庆昨日在英国《金融时报》高端论坛上表示，随着信贷增长及严格的监管，不排除今后一段时期商业银行资本约束和资本补充的压力会比较大。
　　目前未有新监管要求
　　《巴塞尔协议Ⅲ》牵动着市场的神经，大型银行资本充足率或将提高至15%的传闻正是因它而起。
　　9月15日，有报道称，近期监管部门召集商业银行讨论在新的资本监管框架下，如何改善和提高银行监管，即巴塞尔协议Ⅲ框架之下，监管层对国内商业银行各层次资本充足率，包括核心一级资本充足率（又叫普通股充足率）、一级资本充足率、资本充足率和超额资本充足率均有明确要求。
　　该报道称，对于系统重要性银行，即资产规模在5000亿以上的银行，监管层最新规定拟将普通股比例（一级核心资本充足率）、一级资本充足率和资本充足率分别设定为6%、8%和10%，相比《巴塞尔协议Ⅲ》平均提高了2%左右。由于超额资本0～4%尚未确定，假设以《巴塞尔协议Ⅲ》所要求的2.5%为准，2012年底，中国国有大型商业银行和大多数上市股份制银行资本充足率须到13.5%；而以4%最高限为准，上述银行资本充足率最高须达到15%。
　　对于报道中称"银监会拟将大型银行资本充足率要求最高设为15%"，银监会于昨日下午称，目前对大型银行的资本充足率未有新的监管要求。
　　在大幅度提高资本充足率以及加息传闻之下，股票市场近期出现恐慌情绪，上证指数连续出现下跌。昨日沪深两市双双低开，股指逐波震荡走低，盘中上市2个月的农业银行跌破发行价。
　　不排除今后资本补充压力大
　　银监会纪委书记王华庆在英国《金融时报》高端论坛上指出，我国商业银行一级资本将近占资本的80%，主要为普通股和留存收益的核心一级资本，总体情况是好的。银监会进行的定量测算也表明，新的资本协议对我国当前银行业的资本补充不会形成直接的冲击，但随着信贷增长及严格的监管，不排除今后一段时期商业银行资本约束和资本补充的压力会比较大。而如何引导商业银行建立资本约束和资本补充机制，则是监管当局的一项重大挑战。
　　有银行业分析师则向 《每日经济新闻》记者表示，《巴塞尔协议Ⅲ》的各种指标对中国银行业的影响是长期的，随着时间推移，我国银行业可能会面临更严格的资本要求所带来的更大压力。
　　值得注意的是，各家券商更是不遗余力地测算新监管要求下上市银行的资本缺口。国信证券研报分别以超额资本0（低值）、2%（中值）和4%（高值）进行测算。测算结果显示，在超额资本要求为0的情况下，16家上市银行2013年资本缺口才出现较大上升，达350亿元，在2016年缺口为2467亿元。以2%的超额资本要求计算，上市银行2012年就会有接近2900亿元的资本金缺口，而在2016年这一缺口将达到1万亿元以上。
　　据悉，我国银行业监管体系正在逐步完善。近年来，银监会建立了包括资本充足率、拨备覆盖率、杠杆率、大额风险集中度比例控制、流动性比率等在内的全面风险监管指标体系，探索实施宏观审慎监管，提出了逆周期资本监管和动态拨备的监管框架，强化银行信贷市场和资本市场的防火墙。（每日经济新闻）

　　银监会副主席王华庆：利率市场化是必然趋势
　　中国银行业监督管理委员会副主席王华庆昨日在上海表示,银行利率市场化将是未来的必然趋势,银行的盈利模式应该相应地变得更加多元化。
　　王华庆昨日在上海出席论坛时表示,随着银行利率市场化,银行的存贷款利差将收窄,银行依靠传统"吃利差"的方式盈利将行不通。"为此,拓展更多元化的盈利模式将是商业银行未来发展的趋势。"
　　根据9月12日新公布的巴塞尔协议,商业银行的一级核心资本充足率将必须达到7%的水平。王华庆表示,目前我国商业银行的核心资本充足率远超过这一指标。
　　王华庆同时预测,得益于中国GDP每年6%至8%的增长,商业银行的盈利能力将继续保持较高的增速。随着宏观调控能力的提升,银行的生存环境会更优化,中国的银行业将更具竞争力。
　　王华庆同时在主旨演讲中表示,完善地方政府的融资模式,深化地方政府基础设施建设投融资改革是目前银监会面临的重要难题。（每日经济新闻）

　　辟谣的最高级别 银监会说"目前"没有新要求 基本跟没说差不多
　　湖北方言掉底子，有丢脸、掉价、跌份的意思。农业银行，这只上市以来一直被绿鞋机制超级保护的超级巨无霸，昨天也大大地掉了回底子。
　　周二还在期盼有效上破2700点的A股股市，昨天，居然连2600点都要守不住了。农行早10点后突然长阴破发，让市场恐慌气氛蔓延，筹码快速松动。到收市，沪综指大跌了50点。
　　以每股2.68元价格发行的农业银行，上市公告书中写得明白，绿鞋保护为期一个月。但事实上，7月15日挂牌以来，农行的绿鞋却穿了足足两个月。其间，护盘者明目张胆操纵股价，却无人监管。不乏所谓套利者，在2.68元买，2.69元卖。更离谱的是，有媒体披露，护盘者还可找当事机构报销手续费。昨天，即9月16日，这双超长服役的绿鞋，终于被磨掉了底子。农行股价一下被打到2.61元，并以2.63元收市，跌幅1.87%。
　　是报销车马费惹起公愤，让操纵者心有畏惧而有所收敛，还是原本就只准备护盘两个月？不得而知。但有一点可以肯定，农行鼻青脸肿地摔下来，最惨的，绝不是普通小散。未来，农行股价终获自由，随市场的波动而起伏，2.68元已成为铁盖子。而将来一旦掀掉这个盖子，空间也许不可限量。但短期还要耐心等待。
　　继上周日27国就《巴塞尔协议III》达成一致后，有消息称，银监会正酝酿符合国情的新监管规则，商业银行的资本充足率最高或提至15%。而根据2010年工、农、中、建、交五大行半年报数据计算，农行的资金缺口最大，达到6936亿元，五大行总的资本总缺口达10946亿元。
　　但下午两点半，新华网披露，银监会表态，"目前银监会对大型银行的资本充足率未有新的监管要求"。一个是国家权威监管机构，一个是权威新闻发布媒体，这次辟谣的级别，可说没法再高了。因而我们看到，收市前两市有所回抽，但力度很弱。本来，资本充足率下限要修改，也差不多得到年底，银监会说"目前"没有新要求，基本跟没说差不多。
　　而对甚嚣尘上的"不对称加息"，央行相关官员却"无可奉告"，让市场找不到北。五中全会10月中下旬召开，真要加的话，最好的机会无疑是本周末了。因此，央行到底打算怎么干，周末见分晓。所以今天么，短线超跌确实酝酿反弹，但市场对于加息的忐忑以及其他未明种种的压制，股市也难有太大起色。（武汉晨报 ）